2014年12月国际中小企业发展概况

中国12月份企业信心指数自10月份的55.2上升至56.2，录得8月份来新高，并显著高于10月份所创8个月低点51.7。服务业企业信心引领总体中国企业信心指数上升。日本12月小型企业信心指數為46.7，前值為47.7。美国11月小型企业信心指数升至近八年来最高，这是美国经济2015年将更快成长的最新暗示。法国央行公布，该国11月企业信心指数微升至97，略高于市场预计的持平于96。该指数衡量工业部门。意大利国家统计局数据显示，

    美国应对中小企业融资：获取便利 选择多样

    美国小微企业融资来源主要是银行贷款、银行信贷额度和小企业局（SBA）担保贷款。近年来，随着个人信贷活动迅速增加、机构投资者的介入，以及金融行业在网络时代出现新的服务形态，小微企业贷款渠道日益多元，获得资金日益便利。

    市场分析人士指出，美国小微企业目前主要从以下渠道获得信贷支持：一是银行贷款。对小微企业主而言，银行贷款最为便宜，通常是最佳选择，但是由于门槛最高，近年来流向小微企业的银行贷款呈下降趋势。二是SBA贷款。SBA贷款是小微企业最易获得的贷款，虽然程序繁琐，等待时间较长，但是优势明显，除了成本较低，缺乏足够信用记录的企业也可获得。三是个人信用卡。虽然小微企业使用商业信用卡较为普遍，但是分析人士认为使用个人信用卡更为明智，因为作为个人消费者，可受到相关法律保护。四是另类贷款。大体而言，小微企业可通过商业贷款或者P2P贷款网站快速找到贷款，但是一般成本较为昂贵，必须仔细核查贷款条件与真实成本，算出年利率。五是利用个人资源。对小微企业而言，个人存款是很好的资金来源，可将受益较低的存款变为投资，一些小微企业主喜欢向条件较为灵活的亲朋借贷，但是操作不当会导致较大风险。

    新加坡应对中小企业融资：计划周详 互为补充

　　新加坡政府针对小微企业融资难问题制定了诸多金融扶持计划，其中最具代表性，也是在解决融资难题过程中发挥长期显著作用的计划有“本地企业融资计划”、“微型贷款计划”、“贷款保险计划”，以及在特殊时期采取的“特别风险分担计划”。

　　“本地企业融资计划”致力于帮助已初具规模的新加坡本土企业完成厂房、生产设备的现代化和自动化更新改造、扩大产能、丰富产品种类等，以进军有发展前景的业务领域。

　　微型贷款计划于2001年正式推出实施，其申请对象适用于雇员不超过10人、年营业额低于100万新元的小微企业。在该计划下，申请贷款的企业可以获得固定且最低贷款利率为5.5%，最长期限不超过4年，贷款上限为10万新元的无抵押贷款。该计划主要为规模较小、知识密集型小微企业的发展壮大提供资金支持。
　　贷款保险计划的主要内容为，新加坡政府为提供贷款的金融机构购买贷款保险，并支付保险费用的90%。在此情况下，即便金融机构发放的贷款出现违约情况，也可获得承保机构的赔偿，且赔付的金额可高达贷款额的75%。

　　此外，在特殊时期，为缓解信贷紧缩，新加坡政府还会推出短期的风险分担计划，以增强现有的金融扶持项目。以2008年至2010年期间为例，为帮助本国企业平稳度过国际金融危机，新加坡政府曾推出“特别风险分担计划”，与银行共同分担借贷风险，鼓励金融机构向企业提供贷款。

    法国应对中小企业融资：政策保障不断帮扶

　　在法国经济中，中小企业占有举足轻重的地位。在法国经济中占据“半壁江山”。为此，法国政府在积极鼓励、扶持中小企业做大做强方面是颇下功夫，无论是政策倾斜、税务减免，还是协助投融资等，目的都是为了确保法国中小企业的生存和发展。

　　在投融资方面，法国政府近年来的帮扶力度不断加大。总体来说，法国负责中小企业融资的公共机构主要包括法国信托投资银行、法国中小企业银行和投资战略基金。其中，法国信托投资银行是法国公立机构，为法国的国家经济发展长远利益而进行长期投资，其投资领域基本覆盖全部经济业态。

　　另外一个值得关注的动向是法国中小企业正在谋求海外业务的拓展能力。近几年来，法国在海外成功发展的中小企业数量增长了3倍，这很大程度上得益于法国政府2007年出台的扶持出口型中小企业的政策。法国政府主导的国际企业发展局目前在46个国家和地区设有67家分支机构，总雇员1400名，其中80%是通晓当地情况、掌握大量人脉的本地人。谋求海外发展的法国中小企业可以通过上述机构实现市场和合作伙伴的选择，并寻找当地的投融资公司。中小企业的负责人还可以在该机构享有专项的资金支持，适当降低在当地拓展的成本。与此同时，法国奥赛欧集团和外贸保险公司还会在融资和债务保险方面为海外拓展的中小企业提供专业和更具针对性的帮扶，为中小企业的国际化发展提供更多的保障。

    丹麦应对中小企业融资：信贷便利 担保易得

    欧盟委员会的数据显示，2013年，小微企业占丹麦企业总数的98%，解决了丹麦45%的就业，是丹麦经济的中流砥柱。信贷便利、担保全面，是丹麦小微企业取得骄人成绩的关键所在。

　丹麦小微企业的融资来源主要有3个：一是政府为小微企业创造便利条件和银行合作，并为以出口行业为主的小微企业提供了花样繁多的信贷担保；二是私募基金为小微企业提供证券化的便利融资途径；三是欧洲投资基金等境外基金为丹麦小微企业提供了有益的融资补充。

　　由于大量丹麦小微企业直接面对出口市场，丹麦官方对出口信贷尤其重视，为此成立了出口信贷署，负责与银行合作协助本国小微企业解决信贷融资问题。目前，丹麦出口信贷署可以直接为出口企业提供长达5年的出口担保，为小微企业提供合约价值最高达2500万丹麦克朗的100%出口担保。如果出口产品针对发展中国家，丹麦外交部的DANIDA项目将为出口的小微企业提供无息贷款。如果出口涉及技术设施、水、能源、环境项目，小微企业也可以申请无息贷款。此外，丹麦贸易委员会也为小微企业提供联合融资。目前，丹麦政府提供的担保产品包括买方信贷担保、项目融资担保、供应商信贷担保、流动资金担保、投资担保、资本开支担保、信用证担保、债券担保、发货前担保和再保险等多种服务。

　　国际金融危机之后，越来越多的资金开始为丹麦小微企业提供融资支持。丹麦的养老金行业是丹麦境内的重要金融机构，他们对小微企业用债券化的方式提供融资支持。此外，总部位于卢森堡的欧洲投资基金从1999年开始为丹麦小微企业提供融资，规模逐渐扩大，目前总额已达数亿欧元。

    韩国应对中小企业融资：健全法制增强服务

　　韩国通过完善法律体系建设、加大金融政策扶持、特设小企业专属银行、发展风险资本市场等多种渠道，构建了比较完备的中小微企业融资体系，促进了韩国中小微企业的发展。

　　从上世纪60年代开始，韩国政府为积极扶持中小微企业发展，制定了一系列法律法规，包括《中小企业基本法》、《中小企业振兴法》、《中小企业协同组织法》、《中小企业系列化促进法》、《中小企业事业调整法》、《中小企业创业支援法》、《促进中小企业经营稳定及结构调整法》、《中小企业制品购买促进法》以及有关中小企业出口、金融、税收等方面的法律法规。

　　韩国政府根据《中小企业创业支援法》设立了中小企业创业基金，对具有新技术和出口潜力的产品生产企业给予特殊的支持、鼓励和帮助。

　　韩国央行为鼓励和督促商业银行和金融机构对中小微企业贷款，制定了三方面带有强制性的指导规定：一是央行对不同类型的商业银行制定了相应的中小企业贷款最低比例，其中全国性商业银行为45%，地方性商业银行为60%，外国银行分行为35%。二是信用总量上限系统，即金融机构义务性地发放贷款中的一部分给中小企业，同时政府为中小企业提供担保，并创建信用担保基金。三是实施优惠贷款利率，利差由政府财政补贴。韩国央行将商业银行、金融机构对中小企业贷款的力度作为再贷款优惠利率的考核指标之一。

    德国应对中小企业融资：体系清晰服务细致

　　德国资本市场相对不发达，企业大多依靠银行获取资金。然而，德国中小企业几乎不存在融资难的问题。这主要是因为德国政府与各类金融机构及社会力量各司其职形成了功能互补的中小企业融资体系。

　　首先，德国清晰完善的法律体系保障政策性银行在中小企业融资体系中处于引导地位，同时政府为中小企业融资提供低成本资金来源，为担保银行等提供税收优惠。

　　其次，商业银行机构和各类中介机构优势互补，风险共担，降低信息不对称，共同服务于中小企业发展。
　　储蓄银行的分散结构，让它们在最大限度上接近了广大客户，保证了德国各地的居民都能享受到银行服务，并成为当地小企业信贷融资的忠实伙伴。

　　最后，行业协会的深入参与为中小企业融资提供了针对性的帮助。覆盖全国的工商协会对中小企业的扶持和中介作用，对于成功的社会化融资服务意义重大。

    英国应对中小企业融资：完善体系拓宽渠道

　　根据英国工业联合会数据，英国中小企业数量占总体私人企业的99.9%。这些规模不大但关系到英国经济命脉的企业，当前面临着一系列严重挑战。其中，金融管理改革、资产负债表的重塑以及风险溢价的上升使得小微企业在融资上面临越来越大的挑战。为此，英国政府从帮助中小企业更便捷地获得贷款、直接投资以及提供商业建议等方面入手，应对当前中小企业的融资难问题。

　　在获得贷款方面，在当前商业贷款环境趋紧的背景下，针对部分小微企业缺乏足够抵押品和信用记录的问题，英国政府设立了专门的企业融资担保项目。这一项目主要服务目标是年营业额低于4100万英镑以下的中小型企业，主要覆盖的贷款范围是金额在1000英镑至100万英镑的3个月至10年期贷款，同时还支持企业可能需要的透支业务和贸易信贷等。

　　在获取直接投资方面，风险投资、商业创业投资以及天使投资等权益融资的方式能够很好地弥补中小企业的资金缺口。为便于中小企业更好获得相关直接投资，英国政府一方面通过税收减免的方式，依托种子企业投资计划、风险投资信任计划等项目，为处于初创阶段、具有较高风险的公司提供吸引私人投资者和风险投资的政策激励；另一方面通过企业资本基金项目，与私人风险投资共同设立风险投资基金，为中小企业解决权益融资的困难。此外，针对中小企业中很大一部分是高技术产业的现象，英国政府专门设立了英国创新投资基金，直接为战略性高科技部门的中小型企业提供直接权益融资。

　　当然，英国政府的这一系列举措虽然一定程度上缓解了中小型企业融资难的问题，但仍不及市场预期。英国工业联合会在12月初的英国中小企业峰会上呼吁，当前，接近20%的中小企业存在金融资金供给不足的问题，而要进一步缓解中小企业融资难题则需要改革金融管理机制，通过设立针对中小企业的私募市场、资本利得税制变化等途径，拓宽金融资金供给面。

    日本中小企业对未来感到悲观，日本政府承诺支持

    东京电 日本内阁府日前公布的10月至12月企业经济景气调查报告显示，大型企业普遍认为经济形势正在好转，但中小企业却对经济前景感到悲观。调查报告表明，大企业的经济景气判断指数升至5.0，虽然低于9.9的预期，但是依然实现连续两个季度的上升。中小企业的景气判断指数却是负10.1，大大低于原先预测的负0.6的水平。报告分析认为，主要是因为中小企业所需原材料大部分依靠进口，而日元贬值使进口成本大幅攀升。另一篇报道：日元贬值提升海外获利，丰田与本田汽车可望在 2014 年交出获利创纪录的成绩单，日本最大的 196 家企业今年净营收将达 1,490 亿美元，也是创纪录新高。同时，便宜的日元增加食物、金属、建筑材料等进口成本压缩了中小企业的获利空间，今年濒临破产的日企增加三倍，达 301 家，且这个数字仍在快速增长。

    针对这样的困境，日本政府承诺支持中小企业发展，将助其抗御日元贬值冲击。消息显示，日本经济产业省周五已经透露了一项动议，将敦促该国大企业帮助中小企业分担进口输入原料价格上涨所带来的经营压力，从而使政府所制定经济振兴计划，也就是所谓的“安倍经济学”能够继续被执行下去，而该系列计划的根本目标，则旨在提振通胀率和经济增速，将该国经济带出长达20年的“通缩陷井”。《日本经济新闻》报道,在医疗器械开发领域,由于对疗效的验证和获得审查批准所需时间长,且对医疗市场需求把握困难,中小企业虽有技术但难以参与。为此,日本政府认为有必要对中小企业利用自有技术开发医疗器械给予资金支持。还有，日本中小企业将免于大幅增税，其增税幅度将只有大中型企业增税幅度的一半。

    除此之外，人手不足也是日本中小企业面临的巨大困难之一。据日本信金中央金库12月上旬针对1万6千家中小企业进行的问卷调查结果显示，企业人手不足状况日趋严重，不足指数已达负18.5，较9月调查结果恶化2.3个百分点，是1992年以来最高值。其中未满20人的企业占7成。从行业来看，建筑业最为严重，指数达负37.3，服务业为负25.9，制造业为负14.7，均比9月调查结果有所恶化。经济不景气，加之知名度和待遇方面劣于大企业，中小企业人手不足问题严重。

    搭平台，让中小企业交流起来走向国际化

    在中国浙江省宁波市举行的第二届中国中小企业全球发展论坛上，韩国前总统李明博回答了中国企业家的提问。他认为，中韩两国在中小企业交流方面缺少沟通平台，今后不管是官方还是民间组织，都应该为他们搭建更多的沟通平台。李明博说，中韩两国大企业之间的交流非常得频繁，而且已经得到了长足的发展。但是中韩两国在中小企业交流方面，还缺少沟通的平台。在韩国有很多中小企业协会，比如中小企业中央会、创新协会、风险企业协会等，我希望韩国的中小企业团体日后能与中国的中小企业团体进行紧密地合作与交流，这样双方可以共同开拓全球市场，在全球供应链当中实现双赢。

    在中国浙江省宁波市举行的第二届中国中小企业全球发展论坛上，法国前总理拉法兰主旨演讲。他提出，中小企业发展是全球性的事物，各个国家政府都应努力帮助中小企业创新，让他们更好地走向国际化。拉法兰表示，我们要设法使得中小型企业能更方便地进入国际公共市场，如跨国水、电、铁路、高速公路这样的基础设施项目，这样的国际公共市场光靠竞争是不可能获得的，这就需要国家政府的支持。在习近平主席的计划中，有一个项目不光涉及到中国，也涉及到整个亚洲，还涉及到整个全球，那就是丝绸之路项目。这个项目是全球性的交流项目，从中国最东端可以一直延伸到欧洲，而这个基础设施将会使得很多的国家和政府参与进来，也会使得很多中小企业参与进来。